Unser Entnahmerechner beantwortet die entscheidende Frage der Ruhestandsplanung: Wie lange reicht dein Erspartes, wenn du jeden Monat einen festen Betrag entnimmst? Kapital, Monatsentnahme und erwartete Rendite eingeben — der Entnahmerechner simuliert den Kapitalverlauf Monat für Monat, auf Wunsch mit jährlicher Inflationsanpassung der Entnahme. So siehst du sofort, ob dein Plan trägt oder ob Kapital, Rate oder Rendite nachjustiert werden müssen.
Das Wichtigste in Kürze
- Der Entnahmerechner zeigt, wie viele Jahre dein Kapital bei fester Monatsentnahme durchhält.
- Bleibt die Entnahme unter den monatlichen Erträgen, reicht das Kapital rechnerisch für immer („ewige Rente“).
- Die Inflationsanpassung kostet spürbar Laufzeit — plane sie ehrlich ein.
- Reale Börsenjahre schwanken: Das Renditereihenfolge-Risiko macht Puffer nötig.
So benutzt du den Entnahmerechner
Trage dein vorhandenes Kapital ein — etwa dein Depot bei Rentenbeginn —, dazu die gewünschte monatliche Entnahme und die Rendite, die dein Geld während der Entnahmephase noch erwirtschaftet. Über das Auswahlfeld entscheidest du, ob die Entnahme jedes Jahr um 2 Prozent steigen soll, um die Inflation auszugleichen. Der Entnahmerechner zeigt dir die Reichweite in Jahren, die Gesamtentnahme und den Betrag, den du bei dieser Rendite „ewig“ entnehmen könntest.
Das Diagramm macht den typischen Verlauf sichtbar: Anfangs sinkt das Kapital langsam, weil die Erträge einen Großteil der Entnahme decken — später beschleunigt sich der Abbau, weil auf das schrumpfende Restkapital immer weniger Zinsen fließen.
Die Mathematik hinter dem Entnahmeplan
Jeden Monat passieren zwei Dinge: Dein Kapital wird verzinst, dann geht die Entnahme ab. Solange die monatlichen Erträge über der Entnahme liegen, wächst das Kapital sogar trotz Auszahlung — das ist die Schwelle zur ewigen Rente, die der Entnahmerechner separat ausweist. Bei 300.000 € und 4 Prozent Rendite liegt sie bei rund 1.007 € im Monat: Wer weniger entnimmt, lebt dauerhaft von den Erträgen; wer mehr entnimmt, verzehrt planmäßig sein Kapital.
Genau dieser Kapitalverzehr ist völlig legitim — niemand muss als reichster Mensch des Friedhofs enden. Wichtig ist nur, dass die Reichweite zur Lebensplanung passt: Bei Rentenbeginn mit 67 sollte das Geld realistisch 25 bis 30 Jahre reichen.
Rechenbeispiele: So lange reicht dein Kapital
Reichweite verschiedener Kombinationen bei 4 Prozent Rendite (Entnahme konstant):
| Kapital | 1.000 €/Monat | 1.500 €/Monat | 2.000 €/Monat |
|---|---|---|---|
| 200.000 € | 23,6 Jahre | 13,9 Jahre | 9,9 Jahre |
| 300.000 € | über 50 Jahre | 24,7 Jahre | 16,2 Jahre |
| 400.000 € | ewig | 41,0 Jahre | 23,6 Jahre |
| 500.000 € | ewig | ewig | 33,4 Jahre |
Auffällig: Kleine Änderungen an der Entnahme wirken gewaltig. Bei 300.000 € verlängern 500 € weniger Monatsentnahme die Reichweite von 16 auf fast 25 Jahre. Der Entnahmerechner eignet sich deshalb hervorragend, um die eigene Wunschrate ehrlich zu verhandeln.
Inflationsanpassung: Der unterschätzte Faktor
1.500 € haben in 20 Jahren bei 2 Prozent Teuerung nur noch die Kaufkraft von gut 1.000 € heute. Wer seine Entnahme konstant lässt, wird also real jedes Jahr ärmer. Der Entnahmerechner bietet deshalb die jährliche 2-Prozent-Anpassung an — sie kostet allerdings Reichweite: Aus den 24,7 Jahren im Beispiel werden mit Anpassung nur noch etwa 20. Was die Teuerung langfristig anrichtet, zeigt der Inflationsrechner im Detail.
Renditereihenfolge: Warum der Durchschnitt lügen kann
Der Entnahmerechner rechnet mit konstanter Rendite — die Realität liefert aber gute und schlechte Jahre in zufälliger Reihenfolge. Tückisch wird es, wenn die schlechten Jahre am Anfang der Entnahmephase liegen: Dann verkauft man Anteile zu Tiefstkursen, und das Kapital erholt sich nie wieder richtig. Gegen dieses Renditereihenfolge-Risiko helfen drei Strategien: ein Cash-Puffer für zwei bis drei Jahre Entnahmen, flexible Entnahmen (in Krisenjahren weniger) und eine konservative Renditeannahme im Plan. Wie du Depot und Puffer für die Auszahlphase strukturierst, erklärt unser Ratgeber zum ETF-Auszahlplan.
Entnahmeplan und gesetzliche Rente kombinieren
Für die meisten ist die Entnahme kein Ersatz, sondern eine Ergänzung der gesetzlichen Rente: Das Depot muss nur die Lücke zwischen Rente und Wunschbudget schließen. Rechne deshalb zweistufig — erst die Lücke mit dem Rentenlücken-Rechner ermitteln, dann im Entnahmerechner prüfen, wie lange dein Kapital diese Lücke füllt. Häufig entspannt das die Rechnung enorm: Statt 2.000 € muss das Depot oft nur 600 bis 800 € im Monat liefern. Wann du deine gesetzliche Rente beziehen kannst, klärst du direkt bei der Deutschen Rentenversicherung.
Steuern in der Entnahmephase
Verkäufe aus dem Depot lösen Abgeltungssteuer auf die enthaltenen Gewinne aus — aber nur auf den Gewinnanteil jedes Verkaufs, nicht auf die volle Entnahme. Dazu kommen Sparerpauschbetrag (1.000 €/Jahr) und bei Aktienfonds die Teilfreistellung von 30 Prozent. Faustregel: Bei typischen Depots liegt die effektive Steuerlast der Entnahmen anfangs oft nur bei 5 bis 10 Prozent und steigt mit den Jahren. Der Entnahmerechner zeigt Bruttowerte — plane einen Steuerpuffer ein, statt auf den Cent zu optimieren.
Monatlich oder jährlich entnehmen: Spielt das eine Rolle?
Für die Reichweite kaum — für den Alltag sehr. Die monatliche Entnahme, wie sie der Entnahmerechner simuliert, entspricht dem Gehaltsgefühl und verhindert, dass eine große Jahresentnahme unkontrolliert versickert. Praktisch richtest du dafür einen automatischen Verkaufsplan beim Broker ein oder überweist quartalsweise von einem Auszahlungs-Tagesgeldkonto. Wichtig ist die Puffer-Logik: Zwei bis drei Jahresentnahmen liegen als Tagesgeld bereit, der Rest bleibt investiert — so musst du in Crash-Jahren keine Anteile zu Tiefstkursen verkaufen und gibst dem Depot Zeit zur Erholung. Der Entnahmerechner zeigt dir dafür die passende Größenordnung.
Häufige Fragen zum Entnahmerechner
Wie rechnet der Entnahmerechner genau?
Monatsweise Simulation: Kapital verzinsen, Entnahme abziehen, weiter. Bei aktivierter Inflationsanpassung steigt die Entnahme jeweils zum Jahreswechsel um 2 Prozent. Die Rendite wird als konstant angenommen.
Was bedeutet „ewige Entnahme“?
Den Betrag, den die Erträge deines Kapitals dauerhaft decken — dein Kapital bleibt dabei nominal erhalten. Er entspricht ungefähr Kapital × Rendite ÷ 12 und ist die konservativste Form des Entnahmeplans.
Mit welcher Rendite soll ich in der Entnahmephase rechnen?
Konservativer als in der Sparphase: Viele mischen im Ruhestand Aktien-ETFs mit Tages- und Festgeld, realistisch sind dann 3 bis 4,5 Prozent. Wer voll investiert bleibt, darf mehr ansetzen — trägt aber das volle Schwankungsrisiko.
Ist die 4-%-Regel dasselbe wie ein Entnahmeplan?
Die 4-%-Regel ist eine Daumenregel für die Startentnahme (4 Prozent des Kapitals pro Jahr, danach inflationsangepasst). Der Entnahmerechner rechnet deinen konkreten Fall — mit deiner Rate, deiner Rendite und deinem Zeithorizont. Fürs Zielkapital in der Sparphase nutzt du den Finanzielle-Freiheit-Rechner.
Sollte ich das Kapital ganz aufbrauchen?
Das ist Geschmackssache: Wer erben lassen will oder Pflegekosten fürchtet, plant mit Kapitalerhalt oder Rest-Puffer. Wer maximale Rente will, plant den Verzehr bis 90+ und sichert das Langlebigkeitsrisiko über die gesetzliche Rente ab.
Fazit: Entnehmen ist planbar
Die Entnahmephase ist die Belohnung fürs jahrzehntelange Sparen — und sie verdient dieselbe Sorgfalt. Der Entnahmerechner macht aus dem diffusen „wird schon reichen“ eine belastbare Zahl: Reichweite, ewige Rente, Inflationseffekt. Rechne konservativ, halte einen Puffer — und genieße dann mit ruhigem Gewissen, wofür du gespart hast.
